Как работать с ликвидностью

В этой статье вы узнаете как работать с внешней ликвидностью, а именно как определять на графике уровни Buy/Sell Liquidity, как анализировать цену вблизи этих уровней, как определять liquidity sweep и как все это использовать в торговой стратегии.

Эта статья - продолжение серии обучающих статей по торговой стратегии DEFAUST. Перед прочтением этой статьи я категорически рекомендую вам прочитать прошлую статью, где вы узнаете про ценообразование, что такое ликвидность, и как она выглядит на графике.

Введение

Работа с ликвидностью — это основа моей торговой стратегии. В принципе я пришел к тому, что любая хорошая торговая стратегия должна базироваться на анализе ликвидности, так как именно она лежит в основе любого графика.

Анализ ликвидности всегда начинается с анализа рыночной структуры. Никогда не стоит лезть в какую либо сделку без первоначального анализа структуры. Как я уже писал в телеграме, рынок может находится в двух состояниях — трендовое движение и боковик (консолидация, ренж). Каждое трендовое движение состоит из ступенек. Из-за природы фрактальности рыночных движений каждая ступенька трендового движения и является боковиком, если рассматривать его на младшем таймфрейме.

На графике я отметил ступеньки нисходящего тренда в контексте лонгового баланса. Каждая ступенька вмещает в себя откатное движение вверх, создавая тем самым боковик (консолидацию). Отмечать структуру — это хорошо, но еще лучше понимать структуру на уровне перераспределения ликвидности, что именно происходит на графике в контексте объемов.

Перед нисходящим трендом рынок находился в руках агрессивных покупателей, которые маркет-ордерами толкали рынок вверх. При пробитии ключевых уровней Buy ликвидности срабатывали стоп-лосс ордера шортистов, которые пытались развернуть рынок.

Исполнение этих стоп-лоссов провоцировало импульсное движение цены вверх, так как стоп-лоссы шортистов — это Buy-Market ордера, которые забирают ликвидность сверху. Так как цену ведут агрессивные покупатели, то в их интересах довести цену до важных уровней, где большинство старых продавцов начнут получать убытки. Именно поэтому цена в 99% случаях идет к уровням ликвидности.

Чтобы понять, куда именно ведут цену агрессивные покупатели в восходящем тренде, мы можем нанести Volume Profile на ступеньки прошлого нисходящего тренда. На графике я отметил уровень ликвидности продавцов с помощью красной зоны. В этой зоне старые продавцы имели наибольшее количество открытых шортовых позиций. Это значит, что там есть ликвидность шортистов, за этой ликвидностью и будут охотиться покупатели.

Когда покупатели выносят Buy Liquidity уровни, где скоплено большинство стоп-лоссов продавцов, то может произойти два варианта событий: новый импульс вверх или свип ликвидности и разворот.

Как мы видим на графике, после выноса уровня, новые лимитные продавцы сразу зашли на рынок. Новые продавцы выставляют лимитные ордера на продажу, и срабатывающие стоп-лосс ордера на покупку упираются в них, не давая цене дальше расти.

Подытожим: в точке выноса старых продавцов происходит закрытие старых шорт-позиций, покупатели, которые толкали рынок вверх, начали фиксировать прибыль и новые лимитные продавцы начали открывать новые шорт-позиции. Агрессивных покупок более не хватает, чтобы продавить цену выше, и напротив, рынок переходит к агрессивным продавцам, которые начинают активно продавать и толкать рынок вниз, ломая прошлый восходящий тренд.

На графике выше я отметил Buy/Sell Liquidity уровни.

Buy Liquidity — это уровни, где находятся стоп-лоссы продавцов.

Sell Liquidity — это уровни, где находятся стоп-лоссы покупателей.

Когда рынок оттолкнулся от верхней зоны продавцов (красная зона) и выбил старых продавцов, мы ждали слом восходящего тренда. А говоря в контексте ликвидности — мы ждали, когда покупатели получат стоп-лоссы. После сильного выноса Sell Liquidity мы можем сделать вывод, что покупатели более не держат рынок и агрессивные продавцы готовы толкать рынок дальше вниз, образуя нисходящий тренд.

Каждая ступенька формирует внешнюю ликвидность, которая находится за границами ступеньки. Сверху у нас стоп-лоссы продавцов — Buy Liquidity, а снизу — стоп-лоссы покупателей — Sell Liquidity.

Когда цена в нисходящем тренде выбивает ликвидность снизу (Sell Liquidity), то мы видим сильные импульс, который происходит из-за срабатывания стоп-лоссов покупателей.

Как находить Buy/Sell Liquidity

Чтобы найти Buy/Sell Liquidity нужно определить ступеньки тренда и найти верхнюю и нижнюю границу. За этими границами и будут находится Buy/Sell Liquidity.

1. Определяем структуру рынка.

2. Определяем ступеньки (боковики)

3. Находим максимумы на верхней границе и минимумы на нижней границе.

4. Наносим уровни Buy/Sell Liquidity

Давайте разберем график выше. В ступеньке нисходящего тренда, которая на 5-минутном таймфрейме (на котором я торгую) является ступенькой, я выделил сверху Buy Liquidity уровень. От нижней границе боковика цена начала восходящий тренд к верхней границе. Причем этот восходящий тренд на таймфрейме 5М также можно разделить на ступеньки. Давайте это сделаем.

Агрессивные покупатели в этом восходящем тренде ведут цену к цели — вынести старых продавцов. А это значит, что цена стремится к Buy Liquidity. Дальше возможны два варианта: вынос Buy Liquidity и сильный импульс вверх, и это будет нам говорить, что крупных продавцов в рынке нет, или же Liquidity Sweep и возврат цены обратно в боковик, что подтвердит нам наличие новых крупных продавцов, от которых мы потом сможем отторговать.

Liquidity Sweep — это вынос Buy/Sell Liquidity с последующим возвратом цены обратно.

На графике мы можем увидеть вынос Buy Liquidity, где сработали стоп-лоссы старых продавцов, после чего цена начала стремительно падать — агрессивные продавцы вступили в рынок, а агрессивные продавцы ушли из рынка. Это идеальная ситуация для поиска точки входа в шорт по сетапу “Провокация в боковике” или даже “Провокация по тренду”.

Именно так я и зашел в шорт позицию, по сигналу от своего ученика (спасибо Богдан 😄). Вход в позицию я не буду раскрывать в этой статье, это уже изучается на обучении, но кроме самой точки входа также важно и правильное сопровождение позиции.

Так как рынок находится в руках агрессивных продавцов, то нашей первой точкой фиксирования будет вынос старых продавцов. На графике я выделил Sell Liquidity, где расположены стоп-лосс ордера покупателей, которые пытались развернуть рынок (никогда не пытайтесь развернуть рынок против тренда).

Заключение

В этой статье вы узнали как работать с графиком и анализировать рыночное движение в перспективе ликвидности. Вы получили четкий алгоритм по определению Buy/Sell Liquidity. Теперь моя категорическая рекомендация — перейти на свои графики и начать практиковать анализ и нахождения уровней ликвидности. Скриншоты ваших графиков отправляйте в чат в телеграм канале, или мне в личные сообщения, я буду рад их прокомментировать.