Объемный анализ рынка Vol.2: Market Profile

В первой части я рассказал про то, что такое объемный анализ рынка и как его использовать. Мы разобрали уровни ликвидности и реакции покупателей и продавцов. В этой статье я больше расскажу про то, где крыть позицию и как определять лучшие точки выхода из позиции.

Зоны продавцов и покупателей

Как я уже рассказывал в прошлой части, чтобы заработать, нужно для начала понять, кто в данный момент зарабатывает на рынке – продавцы или покупатели. Дальше нам нужно к ним присоединиться от уровня ликвидности. И после открытия сделки выхода из нее может быть два: по стоп-лоссу или по тейк-профиту.

Эта статья будет построена на примере одной из моих недавних сделок, о которой я писал в телеграм канале. Вот так выглядел график. Для анализа я использовал Volume Profile с периодом 24 бара.
Для начала нужно определить уровни ликвидности. В данном случае у нас есть два уровня ликвидности. На самом деле их тут можно найти гораздо больше, но они будут незначительны. Нам нужны те, которые: 1) с большими объемами; 2) имели ключевое значение в положении на графике (от них были сильные движения). На графике я отметил два уровня: покупателей и продавьцов. Уровень покупателей служил отправной точкой к проходу 7.60$. Причем, если рассмотреть распределение объемов в этом росте, то мы можем заметить, что основные объемы были на хаях, а не у основания. Это значит, что на хаях были активные покупки маркет-ордерами. Почему они там были? Давай посмотрим на истории, что раньше было на этом уровне. Вот и ответ на причину такого всплеска объемов на хаях. Это были стопы/выход из позиций тех продавцов, которые толкали рынок вниз. Это был уровень ликвидности, который вынесли. Давай по порядку.

1. Сначала были “старые” продавцы, которые толкали цену вниз. У них были шортовые позиции.
2. Рынок сходил вниз, а потом начал рости и перебил уровень “старых” продавцов”.
3. “Старые” продавцы были вынуждены крыть позиции. Ну представь себя на их месте, тоже бы закрыл хоть в ноль, пока цена не пошла еще выше.
4. Но именно тогда, когда эти “старые” продавцы начали закрывать позиции, а значит начали продавать, рынок остановился и откатил вниз.
5. В этот момент те, кто держали лимитные ордера на продажу получили со “старых” продавцов себе ликвидность. Закрывая свои позиции “старые” продавцы покупали по высоким ценам тем, кто продавал. “Старые” продавцы покупали у “новых” продавцов. Вот так вот выдавили ликвидность у участников рынка.

Вот так у нас образовался уровень новых продавцов. Теперь вернемся к текущему графику. Уровень продавьцов – это те, кто сейчас зарабатывают. Прошлые покупатели получили свою ликвидность после выноса шортистов. Значит нужно и нам шортить.

Где открывать сделку

Мы проанализировали график, определили уровни ликвидности и поняли, что стоит играть на понижение. Но где именно открывать сделку? Первое правило – всегда входить лимитным ордером. Никогда не спешите зайти в сделку, это заведомо проигрышная позиция. Всегда нужно входить в сделку с холодной головой и лимитным ордером. Под уровнем ликвидности продавцов можно заметить начало накопления. Мы хотим зайти в шорт. Сверху у нас уровень ликвидности, а внутри накопление. Самым правильным решением будет выставить лимитный ордер чуть выше верхней границы накопления. В этом накоплении есть те, кто шортят и те, кто лонжит. Рынок всегда собирает ликвидность. Собирает ликвидность – это значит выносит участников рынка по стопам. Если бы ты поспешил и зашортил бы внутри накопления, то тебя бы вынесло, при пробитии верхней границы накопления и потом бы рынок пошел вниз, а ты бы остался с убытком. Но поставив лимитку над накоплениям, ты поступишь как смарт-мани – зайдешь в рынок на чужой ликвидности. На графике я отметил уровень лимитного ордера. Именно там стоит заходить в шорт-сделку. Но где выставлять стоп-лосс?

Где ставить стоп-лосс

Ни в одной сделке нельзя быть уверенным на 100% и рисковать всем капиталом. Всегда есть вероятность, что ты неправ или что-то не учел. Поэтому нужен хороший риск-менеджмент. А хороший риск-менеджмент всегда подразумевает выставление стоп-лосс. Стоп-лосс – это не только уровень, где ты автоматически маркет-ордером закроешь позицию. Стоп-лосс - это уровень, где твоя идея будет считаться не отработанной. Это переломный момент, когда цена пошла не в соответствии с ожиданиями и позицию больше не стоит держать.

Это значит, что нам нужно ставить стоп-лосс там, где наша идея будет неактуальна. Мы рассматриваем в данной ситуации шорт, потому что предполагаем, что сейчас рынок продавцов, которые открыли свои позиции после выноса прошлого уровня ликвидности. То есть мы присоединяемся к новым продавцам, а это значит, что и защищаться нужно их ликвидностью. Я говорю “защищаться” именно подразумевая защиту. Так как покупатели вполне, вероятно, попытаются толкнуть рынок вверх, но если мы правы, и в данный момент продавцы правят рынком, то они не пропустят цену вверх, а поглотят ликвидность покупателей, те ослабнут и рынок пойдет вниз.

Именно поэтому стоп-лосс нужно ставить за уровень ликвидности продавцов. На графике это примерно 7.60$.

Где ставить тейк-профит

Когда ты заходишь сделку, ты должен представлять сколько ты можешь с нее заработать. Это поможет посчитать риск/реворд отношение. Чем выше это отношение, тем лучше. Но как определить уровень для тейка? Все те же уровни ликвидности.

Если цена все таки пойдет вниз. То она будет падать до тех пор, пока покупатели не активизируются и не поглотят ликвидность продавцов. А продавцы будут толкать рынок вниз до тех уровней, где покупатели будут получать стоп-лоссы. То есть вначале я рассказывал, как покупатели тянули рынок вверх и вынесли “старых” продавьцов. А теперь новые продавцы выносят покупателей. Так, продавцы получат свою ликвидность, чтобы закрыть шорт-позиции.

Поэтому нам нужно найти уровень прошлых покупателей. Он у нас уже отмечен на уровне 7.40$. Именно там и стоит ставить тейк-профит.

Результат