Введение

Объемный анализ – это основа моей торговой стратегии. За свой опыт я пробовал огромное количества разных стратегий, с индикаторами и без, так званный Price Action или смарт-мани, но ни одна стратегия не давала мне такой ясности и понимания рынка, как объемный анализ.

Большинство новичков идут в две крайности: первые думают, что чем больше нанесено на график индикаторов, тем лучше будет анализ, а вторые наоборот, анализируют исключительно голый график – только цену.

И первые, и вторые допускают ошибку. Индикаторы никогда не помогут спрогнозировать движение цены, так как они строятся на двух параметрах: время и прошлая цена. Прошлое – не предсказывает будущее. Вторые же, хоть и не захламляют график, но ограничиваются ценой, думая, что в нее все заложено.

Я допускал обе ошибки, пока не наткнулся на объемный анализ. Когда я детально его изучил, я наконец-то понял все то, чего мне не хватало раньше. Я получил ответы на вопросы, которые оставались открытыми в других методах анализа. Именно с помощью объемного анализа я торгую на счетах проп-компаний и получаю прибыль.

Основы объемного анализа

Перед тем как перейти к тому, как анализировать график с помощью объемного анализа, я бы хотел объяснить что вообще такое объемы и какую роль они отыгрывают.

За любым графиком цены стоят объемы – позиции реальных участников рынка, таких же как мы с вами. Изменение цены – это результат покупки/продажи участников рынка на определенные объемы.

Тут многие могут подумать, если у нас есть покупатель, то есть в это же время и продавец, который продает этому покупателю, почему тогда цена должна меняться? Ответ на этот вопросы откроет вам глаза на то, как формируется цена на графике и даст вам понимание таких вещей как Order-Book, ликвидность, агрессивные и пассивные ордера. Всё это вы можете узнать из моего бесплатного первого модуля, который можно получить по кнопке выше.

Цена – вторична, объемы первичны. На рынок приходят объемы в виде открытых позиций других участников рынка и только потому изменяется цена, под воздействием этих позиций (а именно их агрессивных ордеров). Анализировать цену без объемов – это как изучать звезды без телескопа. Видно, что что-то происходит, но не понятно почему и что именно. Инструменты объемного анализа позволяют увидеть график по новому.

Анализ ликвидности

На своем опыте я пришел к тому, что объемный анализ заключается в анализе ликвидности. А именно в анализе зон скопления внутренней и внешней ликвидности. Но что такое вообще ликвидность?

В последнее время понятие ликвидность будто специально окутывают какой-то тайной, но на самом деле тут все просто. Ликвидность состоит из позиций участников рынка, которые открываются на определенных ценновых уровнях. Когда речь идет о ликвидности, то имеется ввиду позиции участников рынка, которые открывали лонг или шорт позиции в определенное время по определенным ценам. Кстати про то, что такое шорт позиции я также рассказываю в бесплатном модуле из 20+ уроков.

Внутренняя ликвидность

Внутренняя ликвидность формируется когда рынок находится в состоянии боковика. В этот момент согласно двойному аукциону, цена находит временный баланс, так называемую справедливую цену. В этот момент крупные участники рынка (смарт-мани) с помощью стратегий маркет-мейкинга накапливают и скидывают свои позиции. Мелкие участники рынка торгуют внутри боковика, пытаясь предугадать куда пойдет цена. Давайте рассмотрим график ниже:

На графике AUD/CAD я отметил боковик с четко выраженной верхней и нижней границами. Сразу хочу отметить, что границы – это не четкие уровни, а скорее зоны. Так как рынок имеет волатильность, то и полагаться на какие-то четкие уровни неправильно.

На графике можно заметить, что цена двигается от нижней к верхней границе и наоборот. Такое движение цены характерно для именно для боковика.

Это объясняется следующим: цену толкают вверх агрессивные покупатели, которые исполняют аск ордера пассивных продавцов. В какой-то момент агрессивные покупатели встречают большое сопротивление со стороны пассивных продавцов. В ордер-буке это отображалось бы в виде скопления аск ордеров с большими объемами. В этот момент цена начинает разворачиваться, так как агрессивные покупатели более не в силах толкать цену – их объемы на покупку не могут пробить объемы на пассивную продажу. Затем рынок переходит в руки агрессивных продавцов, которые начинают продавать по маркету и толкать цену вниз, пока не встретят сопротивление уже со стороны пассивных покупателей.

Также вы можете заметить на графике Volume Profile – он же профиль объемов. Volume Profile – это мой главный инструмент объемног анализа. С помощью него я нахожу лучшие точки входа, определяю уровни ликвидности и где находятся большие участники рынка, чтобы к ним присоединиться.

Volume Profile показывает сколько было проторговано объема по каждой цене в течении определенного времени. То есть мы фактически можем увидеть на графике на каких уровнях другие участники рынка открывали свои позиции.

На графике внутренняя ликвидность собирается внутри боковика, на это указывает и “D-образный” тип Volume Profile.

Внутри боковика слабые участники рынка открывают позиции с короткими стоп-лоссами, не видя общего контекста и маркет-мейкер использует их ликвидность (позиции слабых участников), чтобы выполнить ордера крупных участников рынка.

Внешняя ликвидность

Внешняя ликвидность представлена в виде стоп-лосс ордеров, которые расположены сразу за границами боковика. Продавцы, которые хотят заработать на падении цены, открывают свои позиции внутри боковика и ставят стоп-лосс приказы за верхней границей, чтобы ограничить свои убытки. Покупатели же напротив, открывают лонг позиции и ставят стоп-лосс приказы за нижней границей боковика.

Таким образом формируется внешняя ликвидность, или иначе говоря Buy/Sell Liquidity.

Я уверен у вас были ситуации, когда вы открывали сделку, ставили стоп-лосс и цена шла сразу же в сторону вашего стопа, выносила, потом разворачивалась и шла в нужную сторону. Это происходит именно благодаря свипа внешней ликвидности. Внешняя ликвидность – это то, с чем я работаю для нахождения точек входа в боковике.

Delta и Cumulative Delta

Кроме Volume Profile я также использую инструмент Cumulative Delta.

Кумулятивная дельта показывает суммарный дельта объем за период, который представлен в виде разнице агрессивных объемов на покупку и на продажу. Сопоставляя изменение кумулятивной дельты и графика цены я нахожу ситуации, в которых движение цены манипулятивно – то есть изменение цены не подтверждается такими же изменениями в объемах. На графике это выглядит следующим образом:

Заключение

Объемный анализ – это уникальный метод анализа, который также имеет свои минусы. Но в отличии от других стратегий, Volume Profile и Cumulative Delta в совокупности с доскональным пониманием рыночного аукциона и структуры рынка, обеспечивает стабильную торговлю со позитивной динамикой. Начинайте свой путь в трейдинге уже сейчас и получите первый модуль программы DEFAUST TRADER абсолютно бесплатно.