Уведення

Об'ємний аналіз - це основа моєї торгової стратегії. За свій досвід я пробував велику кількість різних стратегій, з індикаторами та без, так званий Price Action або смарт-мані, але жодна стратегія не надавала мені такої ясності і розуміння ринку, як об'ємний аналіз.

Більшість початківців йдуть у дві крайності: перші думають, що чим більше нанесено на графік індикаторів, тим краще буде аналіз, а другі, навпаки, аналізують виключно голий графік - лише ціну.

І перші, і другі допускають помилку. Індикатори ніколи не допоможуть передбачити рух ціни, оскільки вони будуються на двох параметрах: часі та минула ціна. Минуле - не передбачає майбутнього. Другі ж, хоч і не захламлюють графік, але обмежуються ціною, вважають, що в неї все закладено.

Я допускав обидві помилки, поки не наткнувся на об'ємний аналіз. Коли я детально його вивчив, я нарешті зрозумів все те, чого мені не вистачало раніше. Я отримав відповіді на питання, які лишалися відкритими в інших методах аналізу. Саме за допомогою об'ємного аналізу я торгую на рахунках проп-компаній та отримую прибуток.

Основи об'ємного аналізу

Перед тим як перейти до того, як аналізувати графік за допомогою об'ємного аналізу, я б хотів пояснити, що взагалі таке обсяги та яку роль вони відіграють.

За будь-яким графіком цін стоять обсяги - позиції реальних учасників ринку, таких самих як ми з вами. Зміна ціни - це результат купівлі/продажу учасників ринку на певні обсяги.

Тут багато хто можуть подумати, якщо у нас є покупець, то є в цей же час і продавець, який продає цьому покупцеві, чому тоді ціна має змінюватися? Відповідь на це питання відкриє вам очі на те, як формується ціна на графіку та дасть вам розуміння таких речей як Order-Book, ліквідність, агресивні та пасивні ордера. Все це ви можете дізнатися з мого безкоштовного першого модуля, який можна отримати за допомогою кнопки вище.

Ціна - вторинна, обсяги первинні. На ринок приходять обсяги у вигляді відкритих позицій інших учасників ринку та лише тому змінюється ціна, під впливом цих позицій (а саме їх агресивних ордерів). Аналізувати ціну без обсягів - це як вивчати зірки без телескопа. Видно, що щось відбувається, але не зрозуміло чому і що саме. Інструменти об'ємного аналізу дозволяють побачити графік по-новому.

Аналіз ліквідності

На своєму досвіді я прийшов до того, що об'ємний аналіз полягає в аналізі ліквідності. А саме в аналізі зон накопичення внутрішньої та зовнішньої ліквідності. Але що таке взагалі ліквідність?

Останнім часом поняття ліквідності мов спеціально оточують якоюсь таємницею, але насправді тут все просто. Ліквідність складається з позицій учасників ринку, які відкривалися на певних цінових рівнях. Коли мова йде про ліквідність, то мається на увазі позиції учасників ринку, які відкривали лонг чи шорт позиції в певний час за певними цінами. До речі про те, що таке шорт позиції я також розповідаю у безкоштовному модулі з 20+ уроків.

Внутрішня ліквідність

Внутрішня ліквідність формується коли ринок знаходиться в стані боковика. В цей момент згідно подвійного аукціону, ціна знаходить тимчасовий баланс, так звану справедливу ціну. В цей момент великі учасники ринку (смарт-мани) за допомогою стратегій маркет-мейкінгу накопичують та вивозять свої позиції. Малі учасники ринку торгують всередині боковика, намагаючись передбачити куди піде ціна. Давайте розглянемо графік нижче:

На графіку AUD/CAD я позначив боковик з чітко вираженими верхніми та нижніми межами. Відразу хочу підкреслити, що межі - це не чіткі рівні, а скоріше зони. Оскільки ринок має волотильність, то і покладатися на якісь чіткі рівні неправильно.

На графіку можна помітити, що ціна рухається від нижньої до верхньої межі і навпаки. Такий рух ціни характерний для саме для боковика.

Це пояснюється наступним: ціну товкають вгору агресивні покупці, які виконують аск ордери пасивних продавців. В якийсь момент агресивні покупці зустрічають великий опір зі сторони пасивних продавців. В ордер-буці це відображалося б у вигляді накопичення аск ордерів з великими обсягами. В цей момент ціна починає розгортатися, оскільки агресивні покупці вже не в змозі тискати ціну - їх обсяги на покупку не можуть пробити обсяги на пасивну продажу. Потім ринок переходить в руки агресивних продавців, що починають продавати по маркету та тискати ціну вниз, поки не зустрінуть опір вже зі сторони пасивних покупців.

Також ви можете помітити на графіку Volume Profile - він же профіль обсягів. Volume Profile - це мій основний інструмент об'ємного аналізу. За допомогою нього я знаходжу найкращі точки входу, визначаю рівні ліквідності та де знаходяться великі учасники ринку, щоб до них приєднатися.

Volume Profile показує скільки було проторговано обсягу по кожній ціні протягом певного часу. Тобто ми фактично можемо побачити на графіку на яких рівнях інші учасники ринку відкривали свої позиції.

На графіку внутрішня ліквідність збирається всередині боковика, на це вказує і “D-подібний” тип Volume Profile.

Всередині боковика слабкі учасники ринку відкривають позиції з короткими стоп-лоссами, не бачачи загального контексту, а маркет-мейкер використовує їх ліквідність (позиції слабких учасників), щоб виконати ордери великих учасників ринку.

Зовнішня ліквідність

Зовнішня ліквідність представлена у вигляді стоп-лосс ордерів, які розміщені відразу за межами боковика. Продавці, які хочуть заробити на падінні ціни, відкривають свої позиції всередині боковика та ставлять стоп-лосс накази за верхньою межею, щоб обмежити свої збитки. Покупці ж навпаки, відкривають лонг позиції та ставлять стоп-лосс накази за нижньою межею боковика.

Отже формується зовнішня ліквідність, або іншими словами Buy/Sell Liquidity.

Я впевнений у вас були ситуації, коли ви відкривали угоду, ставили стоп-лосс і ціна йшла одразу ж у бік вашого стопу, виносила, потім розгорталася і йшла в потрібному напрямку. Це відбувається саме завдяки свіпу зовнішньої ліквідності. Зовнішня ліквідність - це те, з чим я працюю для знаходження точок входу в боковику.

Дельта та Кумулятивна Дельта

Крім Volume Profile я також використовую інструмент Cumulative Delta.

Кумулятивна дельта показує сумарний дельта обсяг за період, який представлений у вигляді відмінності агресивних обсягів на покупку та на продаж. Порівнюючи змінення кумулятивної дельти та графіка ціни я знаходжу ситуації, в яких рух ціни маніпулятивний - отже зміна ціни не підтверджується такими ж змінами в обсягах. На графіку це виглядає наступним чином:

Висновок

Об'ємний аналіз - це унікальний метод аналізу, який також має свої мінуси. Але на відміну від інших стратегій, Volume Profile та Cumulative Delta у поєднанні з глибоким розумінням ринкового аукціону та структури ринку забезпечує стабільну торгівлю з позитивною динамікою. Починайте свій шлях у трейдингу вже зараз та отримайте перший модуль програми DEFAUST TRADER абсолютно безкоштовно.